科技股牛市中哪些领域的机会大？

寅虎卯免

今年四季度起步的是将持续至少两年的牛市，也就是说2023-2025年年中都将处于牛市之中。
新牛市必然由新的主线领涨，而未来两年的核心主线就是科技股。
这个判断是基于中国经济向科技产业主导的时代转型升级的时代背景，科技创新成为国家核心战略，以及自主可控的紧迫需要。详细分析见之前的文章。
本文着重分析科技各细分领域的机会。




这一轮科技股牛市，核心主题是数字经济，所以也可以称之为数字经济牛市。
数字经济不仅是新型基础设施建设的着力点之一，也是各国塑造国际竞争新优势的关键领域。
2022年1月，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》。2020年，我国数字经济核心产业增加值占国内生产总值(GDP)比重达到7.8%；规划到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%。也就是说，数字经济产业将成为国民经济的支柱产业。
数字经济包括数字基建、数字政务、数字交通、数字制造、数字能源和数字安全等方面。从技术层面来说，涉及大数据、云计算、人工智能、5G、区块链和超高清视频等。
可以看出，数字经济产业链实际上涵盖了大多数主要科技领域。以数字经济为线索，科技股整体会被带动进入牛市。
围绕数字经济主题来选股，中长期将会有不错的回报。




芯片是整个科技产业的核心和基础。芯片的应用范围不仅涉及整个科技行业，其他各行各业也都离不开芯片。
芯片股的投资价值是中长期性质的，优质芯片股有望以十年以上计地长线走牛。当然，这个过程是漫长的，其间自然充满了大大小小的波动。
芯片股数量众多，选股应着重于国产替代比较明确的方面以及高端芯片领域，其中各细分领域的头部公司最具长期投资价值。
核心关注方向包括：存储芯片、CPU芯片、FPGA芯片、半导体设备、EDA软件等领域。
其中半导体设备和EDA软件领域的股票目前阶段估值偏高，这两种类型的芯片股只有调整充分之后才有一定的机会。




信创股已经率先于8月底开始走强。国产替代、自主可控是一个大趋势，信创股中的优质品种中长线仍有不小的空间。
信创股主要包括IT基础设施、基础软件和应用软件以及信息安全等领域。
IT基础设施方面包括CPU芯片、服务器、存储、交换机、路由器、各种云等等。这些领域的公司经过多年的成长，目前已经进入到业绩稳定增长时期，基本面比较过硬，其股票成为科技型蓝筹股的典范。这种类型的科技股是稳健型或者说价值型投资者的理想选择。
软件方面主要关注基础软件（操作系统、数据库和中间件）、办公软件、应用软件领域的头部企业，对于众多的二三线软件股参与要谨慎。
应用软件领域主要关注在政务和关键行业应用方面表现突出的公司。
信息安全方面的公司也不少，这类股票的机会属于中等性质，多关注历史上未经爆炒过的品种或比较活跃的行业龙头股。
信创股中具有国资背景的公司可以多加关注，目前这些公司估值不高甚至被严重低估。




当前全球已经进入到以智能化为标志的新的科技革命和工业革命时代，人工智能产业无疑从长期角度来看前景是光明的，拥有巨大的发展空间。
不过，人工智能产业目前尚处于成长前期，盈利模式尚不清晰。产业发展需要一个突破口。
从国家政策的支持以及行业整体发展的趋势来看，人工智能头部企业有望在2023-2024年陆续迎来业绩扭亏的关键时点。这对于人工智能相关股票来说也是一个爆发点。
就中短期而言，人工智能股票普遍处于历史大底，估值偏低。投资这类股票需要足够的耐心。预计明年，优质人工智能股票将会有所表现。
数控机床和机器人板块跟人工智能板块的情况极为相似，目前都是业绩不佳股价偏低，也都将于2023-2024年之际迎来业绩拐点。关注这些板块的朋友可持续跟踪行业发展动态，一旦业绩出现明显改善的迹象就可积极参与。
VR领域的技术正在走向成熟和广泛应用，VR设备及消费电子有相对确定性的机会。元宇宙还处于概念题材炒作阶段，参与仍需谨慎。
至于类似量子通信等前沿技术领域的科技股，由于产业爆发尚需相当长时间，因此这种类型的股票难以在短期看到明显的业绩提升，而估值又偏高。尽管股价处于底部，但中短期不可期待过高，大波段操作为宜。
科技股牛市将持续两到三年，其中，数字经济是核心主题，芯片、信创、人工智能、机器人、数控机床、消费电子等领域的机会最好。

唐学成

不靠谱

超人哥哥

嗯 你说得对 ，要不你来两句靠谱的？